2026年1月8日，财政部、税务总局联合发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，明确自4月1日起全面取消光伏核心产品增值税出口退税，电池产品实施“9%→6%→0”的梯度退坡政策，2027年起彻底取消退税。这是继2024年11月退税率从13%降至9%后的又一重大调整，标志着我国光伏产业依靠出口退税补贴的发展阶段正式终结。政策落地将从短期成本冲击、中期行业洗牌到长期产业升级，对光伏全产业链及相关企业产生系统性影响，推动行业从“规模扩张”向“价值创造”深度转型。

　　政策调整的直接影响集中体现为企业出口成本刚性上升与短期抢出口行为，行业将经历为期3个月的“窗口期博弈”。从财务逻辑来看，光伏产品退税率从9%归零，意味着企业每出口100万元产品将直接减少9万元退税收益，这部分收益此前常被中小企业作为低价抢单的议价空间。行业测算显示，单块210R型号光伏组件出口利润将减少46-51元，出口成本每瓦上涨约4%，对于2025年前三季度主产业链平均毛利率仅3.64%的光伏行业而言，部分低毛利企业可能直接陷入亏损。

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　　现金流压力进一步加剧短期经营风险。出口退税是光伏企业现金流的重要支柱，以头部企业晶科能源为例，2025年上半年应收出口退税款就达9.13亿元。退税取消后，企业不仅失去这部分稳定资金流入，还需承担进项税额转出的成本压力。财税实例显示，相同规模的光伏组件出口业务，政策实施后比窗口期出口少实现利润78万元，现金流净流入同步减少78万元。在此背景下，行业已出现明显的抢出口潮，多家停产企业紧急复产，部分企业计划春节期间不停工，全力赶在3月31日前完成报关出口，锁定9%的退税率优惠。

　　相较光伏行业的“一刀切”调整，电池产品的梯度退坡政策为企业预留了缓冲空间。2026年4月至12月退税率降至6%的过渡期内，宁德时代、亿纬锂能等出口占比超40%的企业，可通过优化成本结构、调整定价策略逐步消化影响，但需在9个月内完成核心能力升级，以应对2027年退税归零的终 极挑战。

　　政策调整将有效破解行业“低价内卷、外溢补贴”的乱象，加速供给侧改革进程。2024年以来，我国光伏产品出口呈现“量增价减”态势，部分中小企业将退税款直接让渡给海外采购方，以低价抢单维持运营，既造成国内企业利润流失，也大幅增加了国际贸易摩擦风险。退税取消后，这种“赔本赚吆喝”的竞争模式将难以为继，缺乏技术优势、规模效应和议价能力的中小企业将率先被淘汰。

　　行业集中度提升成为必然趋势。预计未来12个月内，约30%缺乏核心竞争力的中小企业将退出市场，行业产能利用率有望从当前的50%-60%回升至合理水平。头部企业将凭借多重优势抢占市场份额：一是规模效应带来的单位成本优势，可通过提价转嫁90%以上的成本增加；二是技术形成的产品溢价能力，隆基、晶科等企业的N型高效组件已具备差异化竞争优势；三是垂直一体化布局增强抗风险能力，通威、晶澳等企业覆盖硅料至组件全环节，可通过内部协同消化成本压力。预计行业CR5（前五企业集中度）将提升5-8个百分点，竞争环境从“价格战”转向“价值战”。

　　产业链各环节受影响程度存在差异。组件环节因出口占比高、价格竞争激烈，中小企业生存压力大，洗牌速度快；硅片、光伏支架等配套环节受波及相对较小，但也将随行业整体调整实现产能优化；电池环节则在梯度退坡政策保护下，逐步完成行业整合，高能量密度、长循环寿命的高端产品占比将持续提升。

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　　退税政策取消将倒逼光伏企业加速全球化产能布局，从“产品出口”向“本地化生产”转型。近年来，印度、美国和东南亚等地的产能扩张已改变我国光伏产品出口结构，2025年1-10月电池出口额同比增长65%，出口量同比增长91%，显著优于其他环节。政策落地后，这一趋势将进一步强化，头部企业已率先布局海外产能：隆基绿能在德国汉堡的工厂本地化率超65%，2026年计划将产能从5GW扩至7GW；多家企业也加快推进中东、拉美、东南亚等地区的产能建设，通过本地化生产规避贸易壁垒，对冲国内出口成本上升压力。

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　　技术创新成为企业突围的核心路径。在成本压力倒逼下，行业研发投入将进一步向高效电池技术倾斜，HJT（异质结）电池产能预计2026年突破300GW，渗透率提升至30%以上，正式推动光伏行业进入高效化发展新阶段。同时，BIPV（光伏建筑一体化）、跟踪支架等细分领域的技术创新企业，因受价格战影响较小，有望成为行业新的增长极。电池行业则将聚焦钠离子电池、固态电池等新型技术路线，培育差异化竞争优势，应对2027年退税归零后的市场竞争。

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　　政策调整还将长期改善行业贸易环境。中国光伏行业协会指出，取消出口退税有助于推动海外市场价格理性回归，降低反补贴、反倾销等贸易摩擦风险，同时减轻国家财政负担，促进财政资源高效配置。随着行业竞争模式的优化，我国光伏产品的国际形象将从“低价劣质”向“高端优质”转变，为优质企业的全球化发展奠定基础。

　　2026年光伏等产品出口退税政策调整，是我国新能源产业发展阶段的必然选择，短期虽带来成本上升、产能出清的阵痛，但长期将推动行业完成价值重构。对于企业而言，唯有主动拥抱变革，通过技术创新构建核心竞争力，借助全球化布局拓展发展空间，才能在行业洗牌中存活并壮大；对于行业而言，政策调整将终结低价内卷的无序竞争，引导资源向优质企业集中，推动光伏产业从规模扩张向高质量发展转型。未来，我国光伏行业将以更健康的竞争格局、更领 先的技术优势，在全球能源转型进程中继续发挥核心作用。