根据中国半导体行业协会最新发布的数据，国内半导体设备国产化率已从2025年的25%提升至35%，超出此前30%的预期。按照S型增长曲线%），设备国产化进程已迈入加速期的核心爬坡阶段。这意味着后续的增长速度将显著快于导入期及加速期初期，国产化正在迎来新一轮提速。

　　历经多年积累，中国半导体产业正逐步形成良性循环，从前期投入为主转向收获成长的新阶段。作为产业链上游关键环节，半导体设备的盈利提升反映出整个产业已步入可持续、内生驱动的发展模式，而非仅依赖外部资金支持。

　　目前，国内设备企业营业收入与盈利水平双双稳步攀升。例如，北方华创已实现连续8年净利润增长，盛美上海连续7年，华海清科连续4年。其他领军企业若不计超常规研发投入，也呈现相似的盈利向好趋势。随着国内芯片制造与设计能力不断增强，国产芯片逐步获得本土乃至国际市场的认可，为设备企业创造了更广阔的发展空间。

　　技术进步带动企业营收与利润同步增长，推动产业进入“投入—产出”正向循环，为持续高速发展奠定坚实基础。

　　当前，企业在研发投入、科技金融支持以及产业链协同等方面均取得显著进步。首先，设备企业持续加大研发力度，国内市值前五的设备企业研发投入已连续多年保持增长，其增长周期甚至长于营收与利润的持续增长期。

　　以中微公司为例，2024年研发投入占营收比例接近三分之一，同比增幅高达90%。持续的高强度研发为技术储备加速夯实基础。其次，科技金融体系日趋专业化，产业资本更愿意投向技术前沿、攻关难度大的关键环节。这得益于国家金融政策工具的有效引导，特别是科创板为一批尚处亏损阶段的创新企业——包括众多设备公司——提供了上市融资渠道。获得资金支持的企业逐步实现盈利，形成科技板块的活跃态势，印证了科创板制度的成功，也为更多社会资本进入科技创新领域开辟通路。

　　最后，部分优秀设备企业已成功打通产线验证环节。鉴于晶圆厂对设备验证门槛极高，只有技术过硬的企业才能推动国产设备进入实际产线。一旦通过验证，国产设备便能在实战中快速迭代与完善。

　　在龙头企业引领之下，众多新兴企业也崭露头角，在关键设备领域形成多支线并进、协同攻关的活跃局面。实现设备国产化是一项宏大而艰巨的系统工程，既需要龙头企业担当主攻任务，也离不开新锐企业在细分领域的差异化创新，为国产化进程增添保障。

　　此外，设备国产化本质是市场行为，健康的行业竞争能有效激发创新活力、提升整体实力。虽然竞争加剧给企业带来压力，但客观上加速了技术突破与产品成熟，也提高了国产化路径的容错空间。

　　以市场需求量最大的薄膜沉积设备为例，既有龙头企业持续攻坚，也有新兴企业取得突破性进展，展现出行业整体蓬勃发展的态势。

　　人工智能的兴起，为中国半导体产业提供了难得的时代机遇。其影响主要体现在三方面：一是技术平权效应，在传统领域国际巨头优势明显，而AI新兴赛道中，国内企业与国际同行差距相对较小，带动全产业链共享AI发展红利；二是AI极大刺激芯片市场需求，算力需求爆发式增长，同时推动消费电子、物联网、汽车电子等下游领域快速增长，从而拉大半导体行业整体规模；三是AI技术本身也在赋能芯片产业各环节，从制造流程到研发设计，人工智能正在提升全产业链效率。在这些因素共同作用下，AI成为推动国产半导体设备发展的重要力量。

　　据SEMI统计，2024年全球半导体销售额增长19%，达6280亿美元，首次突破6000亿大关，预计2025年将继续保持两位数增长，2030年有望突破万亿美元。随着AI应用向终端渗透，对半导体设备性能及三维集成技术提出更高要求。

　　华为近期亦公开表示，计划三年内推出三大系列芯片，并将配套建设大规模产能。未来十年被视为半导体供应链的黄金发展期，为国内设备企业带来巨大成长空间。芯谋研究指出，国产AI芯片的旺盛需求，正推动国内高端存储设备商进入一线晶圆厂供应链。

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　　国产化进程拥有多方面扎实支撑：首先是人才储备，尽管高端人才依然紧缺，但我国已聚集了全球规模最大的半导体设备人才队伍，包括大量海归人才与本土培养的专业人员。丰富的产业实践机会为人才成长提供了沃土，假以时日，这支队伍将从“规模最大”向“实力最强”演进。

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　　其次是资金充裕，虽然部分企业面临阶段性融资挑战，但整体产业资本供给充足。以往重大项目的资金主要依赖中央政府，如今社会资本活跃度大幅提升，中央资金能有效撬动多方投入。例如，大基金一期带动社会资本的比例约为1:3.7，显示出社会资本既有意愿也有能力参与半导体产业发展。

　　最后是地方政府的积极推动，各地持续加大对半导体设备产业的支持力度。相较于芯片制造与设计，设备产业对精密制造基础要求更高，这使得更多具备制造业优势的地区能够以设备为切入点，融入半导体产业生态。

　　中国半导体设备国产化拥有坚实的产业逻辑与丰富的支撑要素——包括人才基础、资金保障、市场需求以及坚定的发展意愿。经过多年布局，产业框架已然成型，优秀企业陆续获得市场认可，整体进入良性发展循环。因此，当新一轮产业机遇来临，半导体设备国产化必将步入加速推进的新阶段。在这样的发展态势下，中国实现半导体设备自主可控的宏伟目标，也必将更快成为现实。